Bonität erhöhen mit Gold

Für Banken sind Edelmetalle gleich Eigenkapital

Die Edelmetalle Gold, Silber und Platin zählen offiziell in Bankbilanzen zum Eigenkapital.

Sie sind im Zuge der Basel III-Regulierung in der Risikobetrachtung in den Rang eines sogenannten „Tier-1-Assets“ gehoben worden, und damit dem von der Bank gehaltenen Bargeld gleichgestellt! Unter den Regularien von Basel III müssen Banken eine Eigenkapitalquote von 8 % vorhalten und dürfen diese künftig auch in Gold, Silber und Platin halten. Zur Begründung führt die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) an, dass die Edelmetalle nicht wie ein Rohstoff behandelt werden sollten, sondern wie eine Währung. Dies ist dadurch begründet, dass in der Sichtweise der BIZ ihre Volatilität mehr der einer Fremdwährung entspricht und Banken Edelmetalle deshalb in gleicher Weise managen können. Edelmetalle sind also aus Sicht der BIZ keine Rohstoffe, sondern liquides Eigenkapital.

Banken profitieren als Wirtschaftsunternehmen, die wie jedes Unternehmen Finanzrisikomanagement betreiben müssen, von dieser Regelung doppelt: Sie können sich gegen systemische Risiken mit Edelmetallbeständen in der Bilanz absichern und darüber hinaus das 12,5-Fache des Gegenwertes des Edelmetalls als Kredit verleihen. Je mehr Edelmetall die Banken besitzen, desto weiter können sie ihre Kreditportfolios ausweiten. Das World Gold Council geht davon aus, dass die Banken dem Beispiel der Zentralbanken folgen und ihre Edelmetallbestände aufstocken werden.